Arce zou tussen 2006 en 2014 geld hebben verduisterd uit een fonds voor inheemse bevolkingsgroepen, melden media in Bolivia. Hij was toen minister van Economische Zaken onder oud-president Evo Morales.

De arrestatie van Arce komt slechts een maand na zijn aftreden als president. In november werd hij opgevolgd door de christendemocraat Rodrigo Paz. Daarmee kwam een einde aan bijna twintig jaar aan linkse regeringen in Bolivia.